O DILEMA DO PEQUENO INVESTIDOR PERANTE AS ALTERNATIVAS CONSERVADORAS DE MERCADO: TÍTULOS PÚBLICOS VERSUS FUNDOS REFERENCIADOS DI

Autores/as

DOI:

https://doi.org/10.18227/2237-8057rarr.v5i2.2542

Palabras clave:

Investidor conservador, Renda Fixa, Títulos Públicos, Fundos de Investimento, Finanças Pessoais

Resumen

Com uma análise centrada no pequeno investidor conservador, o presente trabalho possui como objetivo avaliar alternativas para aplicação além da tão difundida poupança. Especificamente, buscou-se comparar, em um determinado período, aplicação em títulos públicos com aplicação em fundo de investimento conservador. Para tal foi pesquisado o melhor fundo de investimento varejo Referenciado DI para o ano de 2013, através do ranking dos 1000 melhores fundos do para o ano de 2013 segundo a revista EXAME. Como resultado, observou-se que a aplicação em títulos públicos para o período analisado foi mais atrativa (em termos de rentabilidade líquida) para o pequeno investidor em comparação com o fundo analisado, desde de que se vendesse os títulos antes do vencimento conforme as datas estabelecidas para a análise (19/12/2012 e 16/10/2013). A principal conclusão extraída de tal estudo é que, o investidor deve analisar suas alternativas de aplicação e considerar custos, principalmente quando deseja construir uma carteira que mescle recursos de renda fixa e variável. Outra recomendação é saber qual seu objetivo com o investimento, principalmente os conservadores, que na grande maioria só conhecem a poupança como forma de acumular recursos. Como grande contribuição busca-se oferecer para o leitor uma visão sobre estratégias de investimento em títulos públicos no contexto de mudanças na taxa básica de juros, auxiliando na melhor gestão do seu recurso e na ampliação do seu bem-estar no longo prazo. Pretende-se desmistificar a visão de que fundos de investimento ofertados para o varejo sempre são a melhor alternativa de aplicação.

Biografía del autor/a

  • Wallace Gomes Graça, Universidade Federal de Juiz de Fora
    Atualmente é funcionário do Banco do Brasil. É pos graduado em Finanças pela Universidade Federal de Juiz de Fora.
  • Flávia Vital Januzzi, Universidade Federal de Juiz de Fora
    Professora efetiva da Universidade Federal de Juiz de Fora, com mestrado em Finanças pela Universidade Federal de Minas Gerais. Atualmente é doutoranda em Administração na UFMG.
  • Fabrício Pereira Soares, Universidade Federal de Juiz de Fora
    Professor do Departamento de Finanças e Controladoria da FACC/UFJF

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Publicado

31/12/2015

Número

Vol. 5 Núm. 2 (2015)

Sección

Administração Financeira (Financial Administration)

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